Mali Losinj (Lussinpiccolo) si trova convenientemente situato nella baia di Augusta, la piu grande e ben protetta baia di queste isole. Con i suoi 6.500 abitanti si colloca al primo posto per grandezza tra le isole dell'Adriatico.
Le sue origini risalgono al XII° secolo, quando dodici famiglie croate vi si insediarono, formando un primo nucleo abitativo nella baia di Sveti Martin. I primi coloni erano agricoltori che con il tempo si dedicarono alla pesca, e successivamente svilupparono un interesse ed un talento sempre maggiore per gli affari marittimi e la cantieristica navale. Progressivamente l'insediamento originario si sposto in quello che e l'odierno porto di Mali Losinj.
L'epoca d'oro della citta, grazie alla cantieristica ed al mare in generale, e stato l'ottocento, poi, vuoi per i cambiamenti epocali, vuoi per la crisi causata dall'invenzione delle navi a vapore, che mise in ginocchio i cantieri navali, le prospettive di Lussino non erano rosee.
Fortunatamente il clima mite ed i suoi benefici effetti sulla salute, nonché la nuova industria, cioe il turismo, hanno dato nuova linfa e segnato l'inizio di una nuova epoca per la citta.
Oggi Mali Losinj e una delle realta turistiche piu importanti dell'Adriatico, famosa e rinomata per i turisti d'ogni provenienza in Europa, che continuano a visitarla con sempre rinnovato entusiasmo.